SMSTradingAlert.com

1. MARKET SUMMARY

Eskalasi geopolitik global masih sangat mempengaruhi harga minyak dunia sejak awal tahun ini. Sanksi – sanksi yang diberikan terhadap Iran karena pengembangan teknologi nuklirnya telah membawa minyak ke harga yang lebih tinggi. Amerika telah memberikan sanksi terhadap bank sentral Iran dan pihak Jepang dan Korea Selatan berencana untuk mengurangi import minyak Iran.

Eropa juga mempunyai rencana untuk melakukan embargo terhadap minyak Iran, namun sepertinya embargo terhadap minyak Iran masih akan tertunda sekitar 6 bulan, dimana supaya Negara-negara seperti Yunani, Italia, dan Spanyol mempunyai cadangan alternative. Bursa global ikut terangkat atas naiknya harga minyak. Sedangkan suku bunga ECB dan BOE dipertahankan tetap masing-masing pada 0.5 dan 1 %.

2. COMMODITIES

Harga komoditas dunia mengalami apresiasi didorong oleh penguatan minyak dunia. Harga emas juga turut terapresiasi dan mendongkrak komoditas yang lain. Namun sayang penguatan ini tidak didukung oleh harga gas alam.

CRUDE OIL

Pihak DOE/EIA merilis data laporan energy jangka pendek, yang mana memperkirakan harga minyak untuk kontrak WTI akan berkisar 100/bbl pada tahun 2012, naik 5/bbl dari harga rata-rata tahun lalu. Untuk tahun 2013, mereka memperkirakan harga akan terus naik dan mencapai 106/bbl pada kuartal keempat tahun depan. Gambaran overall mereka bahwa ketatnya market minyak akan sedikit moderat pada tahun 2012 dan mulai terapresiasi pada tahun 2013.

Permintaan minyak diperkirakan akan naik 1.27 mmb atau 1.44% y/y menjadi 89.38 mmb pada 2012. Dimana hal ini mempresentasikan penurunan 0.14 mmb terhadap proyeksi pada bulan Desember. Pihak DOE/EIA juga memberikan perkiraan permintaan untuk tahun 2013. Dimana sepanjang tahun konsumsi akan naik 1.47mmb atau 1.44% y/y menjadi 90.85 mmb. Pada sisi supply, supply bukan Negara OPEC akan naik 0.91 mmb atau 1.76% y/y menjadi 52.76 mmb pada 2012.

GOLD

Harga emas terangkat dalam dua minggu ini. Namun hal ini masih sangat dini untuk menyatakan bahwa koreksi yang terjadi sejak bulan September 2011 telah berakhir. Setelah bulan September kemarin, emas masih terkoreksi sekitar 200$ pada bulan Desember kemarin. Hal ini terutama terjadi karena permintaan terhadap US dollar oleh bank-bank di Eropa. Dimana kemampuan bank-bank Eropa untuk mendapatkan dana segar US dollar telah berkurang jauh, maka mereka menggunakan emas untuk mendapatkan US dollar. Emas kembali naik pada Januari ini, dikarenakan pulihnya biaya pinjaman emas.

NATURAL GAS

Harga gas alam masih terus mengalami trend ke bawah, setelah terjadi break terhadap harga terendah 2010 kemarin. Cuaca dingin yang tidak terlalu dingin dan over supply dari produksi gas menjadi alasan utama penurunan harga gas alam. Pihak DOE/EIA melaporkan penyimpanan gas melemah 95 bcf menjadi 3377 bcf pada minggu yang berakhir pada 6 januari. Stok saat ini adalah 398 bcf lebih tinggi daripada periode tahun lalu. Di tempat terpisah, Baker Hughes melaporkan bahwa jumlah rig untuk gas turun 20 unit menjadi 791 pada minggu yang berakhir pada 12 Januari.

3. WEEK AHEAD

Perdagangan minggu ini diperkirakan masih berada dalam volatilitas yang sama dengan minggu lalu. Beberapa komoditas akan sedikit koreksi akibat dari naiknya dua minggu berturut-turut sejak bulan Januari ini. Koreksi pada emas yang terjadi sejak bulan September tersebut diperkirakan tidak banyak mempengaruhi fundamental, untuk para investor jangka panjang masih percaya terhadap outlook emas. Disamping itu, keinginan pihak sentral bank untuk membeli emas masih tinggi dan merupakan pembeli tetap sejak 2009.

Berikut adalah kalendar ekonomi untuk minggu ini:

1. MARKET SUMMARY

Pada minggu lalu, mayoritas underlying diperdagangkan dalam volatilitas yang tinggi namun masih dalam range pergerakan yang moderat. Bursa Eropa sedikit tergelincir meskipun Jerman dan Perancis menyatakan kebijakan fiscal akan selesai pada akhir Januari. Sedangkan Wall Street ditutup naik. Di sector komoditas kontrak WTI jatuh ke level 100.1 atau terendah dalam empat hari terakhir.

Melihat situasi di Yunani, Merkel menyatakan bahwa harus diadakan kemajuan dalam restrukturisasi hutang Yunani sebelum diberikannya asistensi finansial.

2. COMMODITIES

Harga komoditas dunia membaik setelah terdorong oleh kenaikkan harga minyak dan emas dunia. Indeks CRB untuk jangka panjang masih menunjukkan pola bearish yang besar. Namun dalam jangka menengah perbaikkan mulai terjadi.

CRUDE OIL

Harga minyak dunia terangkat setelah berita US yang berencana untuk memaksa Iran menghentikan pengembangan nuklir. Ketegangan di Iran terjadi setelah salah satu penasehat Obama untuk keamanan nasional Dennis Ross menyatakan presiden US mungkin saja akan menggunakan kekerasan untuk menghadang perkembangan senjata nuklir tersebut.

Sebagai konsumen minyak terbesar kedua di dunia, nilai import minyak China jatuh ke 5.1 M bpd pada bulan Desember, atau turun tipis dari 5.51 M bpd pada bulan November. Dibandingkan tahun lalu, import mengalami kenaikkan 4.7%,

GOLD

Pergerakan emas pada awal tahun dimulai dengan positif. Minggu lalu, emas naik lebih dari 3%. Emas sendiri mencapai puncaknya pada 6 september 2011 lalu, sejak saat ini emas terus turun akibat dari penguatan US dollar, terus naikknya CME margin requirement dan implementasi dari operation twist dimana harapan pelaku pasar saat itu adalah quantitative easing ke 3.

NATURAL GAS

Harga gas alam minggu lalu ditutup pada 2.989 $/mm Btu atau naik 2.44%. Pelemahan harga gas alam yang masih kental terus membuat gas alam terus menukik turun. Namun pada tahun ini diperkirakan harga gas alam akan kembali bervolatilitas dengan rally-rally yang besar.

3. WEEK AHEAD

Pada minggu ini pergerakan market makin kentara dengan dipimpin oleh kenaikkan harga minyak. Sentiment untuk pergerakan US dollar juga makin meningkat sedangkan saham US menyentuh level tertinggi dalam lima minggu terakhir setelah fitch menyatakan bahwa rating Perancis masih di level AAA.

Walaupun ini merupakan permulaan yang moderat, namun Dow Jones telah melakukan break terhadap resistant yang dibentuk Oktober lalu. Indeks US yang lain masih terperangkap dalam range pergerakan , sama seperti market Eropa dan Negara berkembang. Volatilitas masih akan tinggi dimana Bank Of England dan European Central Bank akan mengumumkan kebijakan suku bunganya.

Berikut adalah kalendar ekonomi untuk minggu ini: